Развитие банковской системы

1. История развития банковскогодела

Термин «банк"происходит от итальянского слова «банко», что означает лавка, скамья иликонторка, за которой менялы оказывали свои услуги.

С древнейших временпотребности общественной жизни заставляли людей заниматься посредническойдеятельностью во взаимных платежах, связанных с обращением монет, различных повесу и содержанию драгоценных металлов.

Во многихисточниках, дошедших до нас, можно встретить данные о вавилонских банкирах, принимавших процентные вклады и выдававших ссуды под письменные обязательства ипод залог различных ценностей. Историки отмечали, что в 8 в. до н. э. Вавилонский банк принимал вклады, платил по ним проценты, выдавал ссуды и дажевыпускал банковские билеты. Выделялась деятельность банкирского дома Игиби, игравшего роль вавилонского «Ротшильда». Операции дома Игиби были весьмаразнообразны: им производились на комиссионных началах покупки, продажи иплатежи за счет клиентов, принимались денежные вклады, клиентам предоставлялсякредит, за что кредитор получал вместо процентов право на плоды урожая с полейдолжника, выдавались ссуды под расписку и под залог. Банкир также выступал вкачестве поручителя по сделкам. Вавилонскому предку современных банкиров нечуждо было участие в товарищеских торговых предприятиях в качествефинансирующего вкладчика.

Наконец, естьуказание еще на одну функцию, исполнявшуюся банкиром Игиби — роль советчика идоверенного лица при составлении разного рода актов и сделок. Кроме того, вВавилоне зародились ростовщичество и меняльное дело.

Наряду с частнымибанкирами крупные денежные операции вели и храмы. В основном они занималисьхранением запасных фондов и сокровищ, а также давали городам долгосрочные ссудыпод небольшие по тому времени проценты. Есть сведения о городском займе, реализованном Делосским храмом на пять лет из расчета 10% годовых.

Во временаантичности, когда преобладало натуральное хозяйство, наиболее характерными былинатуральные займы, например, в Греции под аренду земли.

Банковское дело вдревнем Египте находилось в ведении государства. По сохранившимся сведениям, древнеегипетские банки, кроме фискальной функции, осуществляли следующиеоперации: покупку, продажу и размен монеты, выдачу ссуд, ипотечные иломбардные операции, учет обязательств до наступления срока, прием вкладов. Впапирусах содержится информация о деятельности египетских банкиров в качествесоветников по составлению актов, управлению клиентскими имениями, переводам.

В античный Римбанковское дело было «завезено» из Греции. Как и в Афинах, римские банкирытакже имели свои заведения на форуме.

В Англии, ставшей в17 в. самой передовой индустриальной страной, первыми банкирами были, какправило, золотых дел мастера. Вскоре после того, как началось использование всделках золота, стало очевидным, что как покупателям, так и торговцам неудобнои небезопасно каждый раз при заключении сделок перевозить, взвешивать ипроверять на чистоту золото. Поэтому вошло в правило отдавать золото нахранение золотых дел мастерам, которые имели подвалы или специальные кладовые имогли за плату предоставить их. Получив золотой вклад, золотых дел мастервыдавал вкладчику квитанцию. Вскоре товары стали обмениваться на квитанциизолотых дел мастеров. Квитанции, таким образом, превратились в раннюю формубумажных денег.

Бумажные деньги (квитанции), находившиеся в обращении, полностью обеспечивались золотом. Видяготовность людей принимать квитанции в качестве бумажных денег, золотых делмастера начали осознавать, что хранимое ими золото редко востребуется, поэтомуколичество еженедельно и ежемесячно вкладываемого золота превышало количествоизымаемого. Затем какому-то сообразительному золотых дел мастеру пришла вголову идея, что выпуск бумажных денег может превышать количество имеющегосязолота. Он стал направлять эти избыточные бумажные деньги в обращение, даваяпод процент ссуды торговцам, производителям и потребителям. Так зародиласьбанковская система частичных резервов. Если, например, золотых дел мастер давалв ссуду сумму, равную количеству находящегося на хранении золота, то общаястоимость денег вдвое превышала стоимость золота и резервы составляли 50%стоимости выпущенных бумажных денег.

Корни российскихбанков уходят в эпоху Великого Новгорода (12−15 вв.). Уже в то времяосуществлялись банковские операции, принимались денежные вклады, выдавалиськредиты под залог и т. д.

До 1861 г. банковская система России была представлена в основном дворянскими банками и банкирскимифирмами. Первые кредитовали помещиков под залог их имений, вторые -промышленность и торговлю. Процветало ростовщичество, функционировали фондовыебиржи.

После отменыкрепостного права банковская система получила бурное развитие: был созданГосударственный банк, возникли общества взаимного кредита. В 1914—1917 гг. кредитная система России включала: Государственный банк, коммерческие банки, общества взаимного кредита, городские общественные банки, учреждения ипотечногокредита, кредитную кооперацию, сберегательные кассы, ломбарды.

Ведущая рольпринадлежала Государственному банку и акционерным коммерческим банкам. Обществавзаимного кредита и городские общественные банки осуществляли кредитованиесредней и мелкой торгово-промышленной буржуазии. В состав учреждений ипотечногокредита входили два государственных земельных банка (Крестьянский поземельныйи Дворянский поземельный), 10 акционерных земельных банков, 36 губернских игородских кредитных обществ. Земельные банки предоставляли преимущественнодолгосрочные кредиты помещикам и зажиточным крестьянам. Губернские и особенногородские кредитные общества выдавали ссуды под залог земли и городскойнедвижимости.

Развитие кредитнойкооперации в России было тесно связано с появлением кулачества. Сберегательныекассы, будучи государственными учреждениями, использовали вклады для вложения вгосударственные ценные бумаги. Деятельность ломбардов, выдававших ссуды подзалог вещей, носила ростовщический характер. В 1914 г. действовало 115 фондовых бирж. Самой крупной была Петербургская.

В 1917 г. в результате национализации были конфискованы акционерные капиталы частных банков, которыеперешли в государственную собственность, образовалась государственная монополияна банковское дело, произошло слияние бывших частных банков и Госбанка России вединый общегосударственный банк РСФСР, ликвидированы ипотечные банки икредитные учреждения, обслуживающие среднюю и мелкую городскую буржуазию, запрещены операции с ценными бумагами.

Кредитнаякооперация не была национализирована. Исключение составил обслуживающий ееМосковский народный (кооперативный) банк, который был национализирован, а егоправление переизбрано в кооперативный отдел Центрального управления Народногобанка РСФСР.

В результатенационализации сложилась банковская система, основанная на следующих принципах: государственная монополия на банковское дело (все кредитные учрежденияпринадлежали государству), слияние всех кредитных учреждений в единыйобщегосударственный банк, сосредоточение в банках всего денежного оборотастраны.

До Октябрьскойреволюции кредитная система России состояла из четырех уровней: центральныйбанк; система коммерческих и земельных банков; страховые компании; рядспециализированных институтов. В период НЭПа вместе с развитием товарныхотношений и рынка произошло частичное возрождение разрушенной в годы революциии гражданской войны кредитной системы. Однако она была представлена толькодвумя уровнями: Госбанком в качестве центрального банка и довольноразветвленной сетью акционерных коммерческих банков, кооперативных коммунальныхбанков, сельхозбанков, кредитной кооперации, обществами взаимного кредита, сберегательными кассами.

В 30-е годыпроизошла реорганизация кредитной системы, следствием которой стали еечрезмерное укрепление и централизация. По существу остался лишь один уровень, включавший Госбанк, Строительный банк, Банк для внешней торговли. Такаяструктура кредитной системы отражала не столько объективные экономическиепотребности народного хозяйства, сколько политизацию экономики, выразившуюся вускоренной индустриализации и насильственной коллективизации. Кредитная система"подгонялась" под политические амбициозные установки, лишенные в ряде случаевэкономической основы.

Результатомподобной реорганизации стало выхолащивание самого понятия кредитной системы (оно было заменено на понятие банковской системы) и сущности кредита. Банковская система была органически встроена в командно-административную модельуправления, находилась в полном политическом и административном подчинении управительства и прежде всего у министра финансов.

Вместоразветвленной кредитной системы остались три банка и система сберкасс. За рамкикредитной системы была вынесена система страхования. Такие преобразованияотразили ликвидацию рыночных отношений в широком смысле слова и переход наадминистративную систему управления.

Основныминедостатками банковской системы, существовавшей до реформы 1987 г., были:

отсутствиевексельного обращения;

выполнение банкамипо существу роли второго госбюджета;

списание долговпредприятий, особенно в сельском хозяйстве;

операции поперекредитованию всех сфер хозяйства;

потеря банковскойспециализации;

монополизм, обусловленный отсутствием у предприятий альтернативных источников кредита;

низкий уровеньпроцентных ставок;

слабый контрольбанков (на базе кредита) за деятельностью различных сфер экономики;

неконтролируемаяэмиссия кредитных и банковских денег.

Реорганизациябанковской системы в 1987 г. носила прежний административный характер. Монополию трех банков сменила монополия (точнее олигополия) нескольких. В новуюбанковскую систему вошли: Госбанк, Агропромбанк, Промстройбанк, Жилсоцбанк, Сбербанк, Внешэкономбанк. Из них были вновь созданы только Агропромбанк иЖилсоцбанк, остальные оказались лишь реорганизованными и переименованнымипрежними банками.

Реорганизация 1987 г. породила больше негативных, чем позитивных моментов:

банки продолжалибазироваться на прежней единой форме собственности — государственной;

сохранился ихмонополизм, увеличилось лишь число монополистов;

реформа проводиласьв отсутствии новых экономических механизмов;

не существоваловыбора кредитного источника, поскольку сохранялось закрепление предприятий забанками;

продолжалосьраспределение кредитных ресурсов между клиентами по вертикали;

банки по-прежнемусубсидировали предприятия и отрасли, скрывая низкую ликвидность;

не были созданыденежный рынок и торговля кредитными ресурсами;

произошлоувеличение издержек на содержание банковского аппарата;

возникла"банковская война" за разделение текущих и ссудных счетов;

реорганизация незатронула деятельность страховых учреждений — важных кредитных источников.

Представляется, чтоединственными позитивными моментами реформы стали упорядочение безналичныхрасчетов и сужение специализации банковской деятельности.

Таким образом, реорганизация 1987 г. не приблизила структуру кредитной системы к потребностямнарождавшихся рыночных отношений, сохранив неэффективную одноуровневую систему. Возникла необходимость дальнейшей реформы кредитной системы и ее приближения кструктуре западных стран.

2. Банки и банковская система

2.1 Современные представленияо сущности банка

Деятельностьбанковских учреждений так многообразна, что их действительная сущностьоказывается неопределенной. В современном обществе банки занимаются самымиразнообразными видами операций. Они не только организуют денежный оборот икредитные отношения. Через них осуществляется финансирование народногохозяйства, страховые операции, купля-продажа ценных бумаг, а в некоторыхслучаях посреднические сделки и управление имуществом. Кредитные учрежденияосуществляют консультирование, участвуют в обсуждении народнохозяйственныхпрограмм, ведут статистику, имеют свои подсобные предприятия. Словом, создаетсявпечатление не о специфике, а о многоликой сути банка. В разряд егодеятельности подключаются такие ее виды, которые могут выполнять и другиеучреждения.

К раскрытию сутибанка можно подойти с двух сторон: с юридической и экономической. В первомслучае исходное значение приобретает понятие «банковские операции». В ихперечень включаются такие, которые в соответствии с законодательством относятсяисключительно к банковской деятельности. Сюда относят: операции по приему денегво вклады, предоставлению различных видов кредита, покупке векселей и чеков, комиссионные операции с ценными бумагами, операции с ценностями, приобретениеобязательств по ссудам до наступления срока платежа, проведение безналичныхплатежей и расчетное обслуживание.

При всей важностиюридического аспекта проблема сущности банка, однако, остается открытой. Вскрытие сущности — это не только соотнесение деятельности банка с законом. Неюридический закон определяет сущность банка как такового, не операции, емудозволенные, а экономическая сторона дела, природа банка, дающая емузаконодательное право осуществлять соответствующие сделки. Не случайно в законпопадают такие операции, которые выполняют другие учреждения. Сомнительнопоэтому, что чисто банковскими считаются такие из них, как операцииинвестиционных обществ, приобретение обязательств по поручительствам игарантиям, консультационные и другие услуги.

Банк — этоавтономное, независимое, коммерческое предприятие. В этом главное в пониманииего сущности. Конечно, банк — это не завод, не фабрика, но у него, как у любогопредприятия, есть свой продукт. Продуктом банка является прежде всегоформирование платежных средств (денежной массы), а также разнообразные услуги ввиде предоставления кредитов, гарантий, поручительств, консультаций, управленияимуществом. Деятельность банка носит производительный характер.

В условиях рынкабанки являются ключевым звеном, питающим народное хозяйство дополнительнымиденежными ресурсами. Современные банки не только торгуют деньгами, одновременноони являются аналитиками рынка. По своему местоположению банки оказываютсяближе всего к бизнесу, его потребностям, меняющейся конъюнктуре. Таким образом, рынок неизбежно выдвигает банк в число основополагающих, ключевых элементовэкономического регулирования.

2.2 Современная банковскаясистема: сущность и структура

Банк — финансовоепредприятие, которое сосредотачивает временно свободные денежные средства (вклады), предоставляет их во временное пользование в виде кредитов (займов, ссуд), посредничает во взаимных платежах и расчетах между предприятиями, учреждениями или отдельными лицами, регулирует денежное обращение в стране, включая выпуск (эмиссию) новых денег.[1]

Банковская система- совокупность различных видов национальных банков и кредитных учреждений, действующих в рамках общего денежно-кредитного механизма. Включает Центральныйбанк, сеть коммерческих банков и других кредитно-расчетных центров. Центральныйбанк проводит государственную эмиссионную и валютную политику, является ядромрезервной системы. Коммерческие банки осуществляют все виды банковскихопераций.[2]

В странах сразвитой рыночной экономикой сложились двухуровневые банковские системы. Верхний уровень системы представлен центральным (эмиссионным) банком. На нижнемуровне действуют коммерческие банки, подразделяющиеся на универсальные испециализированные банки (инвестиционные банки, сберегательные банки, ипотечныебанки, банки потребительского кредита, отраслевые банки, внутрипроизводственныебанки), и небанковские кредитно-финансовые институты (инвестиционные компании, инвестиционные фонды, страховые компании, пенсионные фонды, ломбарды, трастовыекомпании и др.).[3]

Центральный (эмиссионный) банк вбольшинстве стран принадлежит государству. Но даже если государство формальноне владеет его капиталом (США, Италия, Швейцария) или владеет частично (Бельгия- 50%, Япония — 55%), центральный банк выполняет функции государственногооргана. Центральный банк обладает монопольным правом на выпуск в обращение (эмиссию) банкнот — основной составляющей наличноденежной массы. Он хранитофициальные золото-валютные резервы, проводит государственную политику, регулируя кредитно-денежную сферу и валютные отношения. Центральный банкучаствует в управлении государственным долгом и осуществляет кассово-расчетноеобслуживание бюджета государства.

По своему положениюв кредитной системе центральный банк играет роль «банка банков», т. е. хранитобязательные резервы и свободные средства коммерческих банков и другихучреждений, предоставляет им ссуды, выступает в качестве «кредитора последнейинстанции», организует национальную систему взаимозачетов денежных обязательствлибо непосредственно через свои отделения, либо через специальные расчетныепалаты.

Коммерческиебанки — основное звенокредитной системы. Они выполняют практически все виды банковских операций. Исторически сложившимися функциями коммерческих банков являются прием вкладовна текущие счета, краткосрочное кредитование промышленных и торговыхпредприятий, осуществление расчетов между ними. В современных условияхкоммерческим банкам удалось существенно расширить прием срочных исберегательных вкладов, средне- и долгосрочное кредитование, создать системукредитования населения (потребительского кредита).

Коммерческие банкисоздаются на паевых или акционерных началах и могут различаться: по способуформирования уставного капитала (с участием государства, иностранного капиталаи др.), по специализации, по территории деятельности, видам совершаемых операцийи т.д. Средства коммерческих банков делятся на собственные (уставной фонд, резервный фонд и другие фонды, образованные за счет прибыли) и привлеченные (средства на счетах предприятий, их вклады и депозиты, вклады граждан и т. д.).

Инвестиционныеоперации коммерческих банков связанны в основном с куплей-продажей ценных бумагправительства и местных органов власти. После кризиса 1929−1933 гг. в США, Франции, Великобритании, в ряде других стран коммерческим банкам запрещеноучаствовать в выпуске и покупке ценных бумаг частных предприятий небанковскогосектора. Этот запрет в настоящее время преодолевается путем открытия банкомтрастовых отделов и учреждения трастовых компаний, управляющих имуществомклиентов по доверенности (в США 2/3 этого имущества представлено ценнымибумагами корпораций).

Коммерческие банкивыполняют расчетно-комиссионные и торгово-комиссионные операции, занимаютсяфакторингом, лизингом, активно расширяют зарубежную филиальную сеть и участвуютв многонациональных консорциумах (банковских синдикатах).

Инвестиционныебанки (в Великобритании — эмиссионные дома, воФранции — деловые банки) специализируются на эмиссионно-учредительныхоперациях. По поручению предприятий о государства, нуждающихся в долгосрочныхвложениях и прибегающих к выпуску акций и облигаций, инвестиционные банки берутна себя определение размера, условий, срока эмиссии, выбор типа ценных бумаг, атакже обязанности о их размещению и организации вторичного обращения. Учреждения этого типа гарантируют покупку выпущенных ценных бумаг, приобретая ипродавая их за свой счет или организуя для этого банковские синдикаты, предоставляют покупателям акций и облигаций ссуды. Хотя доля инвестиционныхбанков в активах кредитной системы сравнительно невелика, они благодаря ихинформированности и учредительским связям играют в экономике важнейшую роль.

Сберегательныебанки (в США -взаимосберегательные банки, в ФРГ — сберегательные кассы) — это, как правило, небольшие кредитные учреждения местного значения, которые объединяются внациональные ассоциации и обычно контролируются государством, а нередко ипринадлежат ему. Пассивные операции сберегательных банков включают приемвкладов от населения на текущие и другие счета. Активные операции представленыпотребительским и ипотечным кредитом, банковскими ссудами, покупкой частных игосударственных ценных бумаг. Сберегательные банки выпускают кредитныекарточки.

Ипотечные банки — учреждения, предоставляющиедолгосрочный кредит под залог недвижимости (земли, зданий, сооружений).Пассивные операции этих банков состоят в выпуске ипотечных облигаций.

Ипотечный кредит -это долгосрочная ссуда, выдаваемая ипотечными, коммерческими банками, страховыми и строительными обществами и другими финансово-кредитнымиучреждениями под залог земли и строений производственного и жилого назначения. Ипотечный кредит применяется главным образом в сельском хозяйстве, а также вжилищном и других видах строительства. В результате увеличивается размерпроизводительно используемого капитала.

Коммерческимибанками, фирмами — поставщиками оборудования, финансовыми компаниямипредоставляются кредиты промышленно-торговым корпорациям под залог машин иоборудования. В этом случае сумма ипотечного кредита ниже рыночной стоимостизакладываемого оборудования и других активов корпораций. Кроме того, размерыипотечного кредита уменьшаются в зависимости от степени износа закладываемогооборудования.

Процентные ставкипо ипотечному кредиту определяются спросом и предложением и дифференцируются взависимости от финансового положения заемщика.

Ипотечный кредитшироко распространен в странах с рыночной экономикой. Ссуды выделяются нажилищное и производственное строительство под высокий процент (10−20%).

Банкипотребительского кредита — типбанков, которые функционируют в основном, за счет кредитов, полученных вкоммерческих банках, и выдачи краткосрочных и среднесрочных ссуд наприобретение дорогостоящих товаров длительного пользования и т. д.

Главную роль вбанковском деле играют банковские группы, в составе которых выделяются головнаякомпания (крупный банк — холдинг), филиалы (дочерние общества), а такжепредставительства, агентства, отделения.

Банковскийхолдинг представляетсобой держательскую (холдинговую) компанию, владеющую пакетами акций и иныхценных бумаг других компаний и осуществляющую операции с этими ценнымибумагами. Помимо чистых холдингов, занимающихся только указанными операциями, существуют смешанные холдинги, которые, кроме того, ведут предпринимательскуюдеятельность в различных сферах экономики. В этом случае холдинг создается, какправило, в связи с основанием головной компанией дочерних производственныхфирм. Холдинговые компании могут иметь сложную структуру, когда головнойхолдинг контролирует через систему участий, т. е. через владение акциями, дочерние компании-холдинги, в свою очередь, являющиеся держателями акцийразличных фирм. Материнская (головная) холдинговая компания получает прибыль засчет дивидендов на контролируемые ею акции дочерних компаний, а также внекоторых случаях за счет перевода части прибыли дочерних компаний на основеспециальных соглашений. Холдинг, обычно, выступает в качестве собственникаконтрольного пакета акций, что позволяет ему оказывать решающее влияние нафункционирование подконтрольных компаний. Как правило, холдинги могут иметьразличные правовые формы: обществ с ограниченной ответственностью, товариществ, компаний, акционерных обществ. Наиболее распространены холдинги, организованныекак акционерные общества (в том числе и с участием государства).

Особенностьюбанковских групп является наличие в их составе филиалов. Банковский филиалвыступает как юридическое лицо, регистрируется в местных органах власти исчитается резидентом страны требования, имеет самостоятельный баланс. Он можетвыполнять все те же операции, что и банк-учредитель, но может быть испециализированным. Крупные банки часто основывают филиалы, занимающиесяфакторингом, лизингом, консультациями. Пользуясь юридической независимостьюфилиалов, коммерческие банки осуществляют через них запрещенные сделки сценными бумагами компаний небанковского сектора.

В отличие отфилиала представительство, агентство и отделение юридическими лицами неявляются и не имеют самостоятельного баланса. Представительство занимается лишьсбором информации, поиском клиентов и рекламой. Коммерческая деятельностьпредставительствам запрещена. Агентство уполномочено осуществлять активныебанковские операции (кредитные и инвестиционные), расчетное обслуживание. Однако эти операции оно проводит за счет банка-учредителя, так как самоагентство не имеет права принимать вклады и, следовательно, не располагаетсобственной ресурсной базой. Отделение, в отличие от агентства, проводит какактивные, так и пассивные операции. Перечень их может совпадать с перечнемопераций банка-учредителя или ограничиваться какой-то его частью.

Банки по характерусобственности делятся на: частные, кооперативные, муниципальные (коммунальные);государственные, смешанные;созданные с участием государства.[4]

В банковском деле, как и в промышленности, свободная конкуренция неизбежно вызывает концентрацию. Одни банки поглощаются более могущественными конкурентами, другие, формальносохраняя самостоятельность, фактически попадают под власть более сильныхконкурентов. Происходит слияние, «сплетение» банков. Число банков сокращается, но вместе с тем увеличиваются их размеры, возрастает объем операций. В каждойстране выделяются немногие крупнейшие банки, на счетах которых собираютсяогромные суммы свободных средств, ищущих прибыльного применения.

Конкуренциянаблюдается как между отдельными банками, так и между крупнейшими союзамибанковского капитала. У последних все более усиливается стремление кмонополистическому соглашению, к объединению банков. Крупные финансовыеоперации — размещение государственных займов, организация крупных акционерныхобществ — все чаще осуществляются не каким-либо отдельным банком, а при помощисоглашения между несколькими ведущими банками.

Централизациябанковского капитала проявляется в слиянии крупных банков в крупнейшиебанковские объединения, в росте филиальной сети крупных банков. Банковскиеобъединения — это банки-гиганты, играющие господствующую роль в банковскомделе.

Существуютнесколько форм банковских объединений.[5]

Банковскиекартели — этосоглашения, ограничивающие самостоятельность отдельных банков и свободнуюконкуренцию между ними путем согласования и установления единообразныхпроцентных ставок, проведения одинаковой дивидендной политики и т. п.

Банковскиесиндикаты, или консорциумы— соглашения между несколькими банками для совместного проведения крупныхфинансовых операций.

Банковскиетресты — этообъединения, возникающие путем полного слияния нескольких банков, причемпроисходит объединение капиталов этих банков и осуществляется единое управлениеими.

Банковскиеконцерны — этообъединение многих банков, формально сохраняющих самостоятельность, нонаходящихся под финансовым контролем одного крупного банка, скупившегоконтрольные пакеты их акций.

В конкурентнойборьбе крупные банки имеют решающие преимущества перед мелкими. Во-первых, ониобладают большими возможностями для привлечения вкладов, так как вкладчикипредпочитают помещать свои средства в крупные, более солидные и устойчивыебанки, а не в мелкие, которые чаще терпят крах. Во-вторых, крупные банки обычнообладают сетью филиалов (отделений, агентств, контор), расположенных во многихгородах, чего не имеют мелкие банки. В-третьих, у крупных банков издержки поведению операций относительно меньше вследствие большего масштаба этихопераций. Это позволяет крупным банкам взимать меньшую плату с клиентов завыполнение для них расчетных и кредитных операций, что, естественно, привлекаетклиентуру. Превосходство крупных банков еще более усиливается из-за широкогоприменения компьютеров и другой вычислительной техники.

В борьбе сбанками-аутсайдерами банковские объединения прибегают к различным методамконкурентной борьбы: с помощью рекламы, путем открытия своих филиалов в районедеятельности аутсайдеров и переманивания клиентов посредством предоставления имтех или иных льгот. Борьба за клиентуру ведется и между самими банковскимиобъединениями; каждый крупный банк стремится переманить клиентов у другихкрупных банков.

Между банковскимиобъединениями ведется также борьба за контроль над предприятиями, в которых ониучаствуют. Если, например, акциями промышленной компании владеют несколькокрупных банков, то каждый из них стремится продвинуть на руководящие посты вэтой компании своих представителей, чтобы оказывать наибольшее влияние, аследовательно, получать наибольшие выгоды для ведения денежно-кредитныхопераций.

2.3 Пассивные, активные икомиссионные операции банков.

В деятельностибанков выделяют следующие виды операций: пассивные, активные и комиссионные, включающие посреднические операции.

При помощипассивных операций банки аккумулируют необходимые для своего функционированияденежные средства — собственные, привлеченные и эмитированные. Источникомсобственных средств являются: взносы учредителей (долгосрочная ссуда); выручкаот продажи акций и облигаций; отчисления от текущей прибыли в резервный фонд;нераспределенная прибыль. Привлеченные и эмитированные средства образуютсябанками за счет вкладов клиентов на текущие, срочные и сберегательные счета, атакже в результате эмиссии кредитных денег. Важную роль в привлечении денежныхсредств играют межбанковские ссуды, учет и переучет векселей.

Собственныесредства составляют малую часть фондов, которыми располагают банки. Обычно укрупных банков доля собственных средств не превышает 10%, причем чем крупнеебанк, тем меньше удельный вес его собственного капитала в сравнении спривлеченным.

Активные операциинаправлены на использование образованного денежного фонда с целью полученияприбыли. Они подразделяются на кредитные и инвестиционные. В свою очередь, кредитные операции классифицируются по:

признаку срочности- на ссуды до востребования (онкольные), краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет);

характеруобеспечения — на учет векселей, ссуды под залог векселей (вексельные), подзалог товаров и товарных документов (подтоварные), недвижимости (ипотечные), ценных бумаг (фондовые и без обеспечения (бланковые)).

В зависимости отспособа погашения выделяют ссуды с единовременным погашением и с возвратом врассрочку. Выплаты процента производятся сразу при выдаче ссуды, по частям напритяжении всего срока либо в момент погашения. Наряду с кредитом, имеющимфиксированную ставку процента, получил развитие средне- и долгосрочный кредит сплавающей процентной ставкой. Ссуды классифицируются также по типу заемщика: ссуды предпринимателям, государству, населению, посредникам фондовой биржи, банкам.

Комиссионныеоперации выполняются банками по поручению клиентов за определенную плату (комиссию). К таким операциям относятся расчеты, гарантии, торговые сделки, операции с валютой, инкассирование векселей и чеков, прием на хранение ценныхбумаг.

Посредническиеоперации, тесно переплетаясь с кредитными, породили такую комплексную формубанковского обслуживания, как факторинг; кроме того, значительное развитиеполучил лизинг.

Факторинг -перепродажа права на взыскание долгов; коммерческие операции по доверенности;услуга, связанная с получением денег за продажу в кредит.[6]

Лизинг — формадолгосрочного договора аренды.[7]

3. Роль банковской системы врыночной экономике

3.1 Центральный банк икредитное регулирование

3.1.1 Сущность и функции центральных банков

На ранней стадииразвития капитализма банки верхнего уровня назывались эмиссионными. Однако кнастоящему времени их функции значительно расширились, поэтому в теории и напрактике стало употребляться понятие центральный банк.

Его основнымифункциями являются:[8]

1) денежно-кредитноерегулирование экономики;

2) эмиссиякредитных денег;

3) контроль задеятельностью кредитных учреждений;

4) аккумуляция ихранение кассовых резервов других кредитных учреждений;

5) кредитованиекоммерческих банков (рефинансирование);

6)кредитно-расчетное обслуживание правительства;

7) хранениеофициальных золото-валютных резервов;

Главной функциейцентрального банка является кредитное регулирование. Как оно должноосуществляться?

Для ответа на этотвопрос можно обратиться к опыту стран с развитой двухуровневой банковскойсистемой. Центральные банки на Западе, помимо административных методов (установление прямых ограничений на деятельность коммерческих банков, проведение инспекций и ревизий, издание инструкций, сбор и обобщение отчетностии т.д.), располагают и экономическим инструментарием для регулированиябанковской сферы, основными составляющими которого являются: политикаминимальных резервов, открытого рынка и учетная политика.

Политикаминимальных резервов впервые была опробована в США в 30-е годы, и сразу послевторой мировой войны ее внедрили в практику центральные банки всех ведущихкапиталистических стран. Минимальные резервы — это вклады коммерческих банков вцентральном банке, размер которых устанавливается законодательством в определенномотношении к банковским обязательствам. Первоначально практика резервированиясредств предназначалась для страхования коммерческих банков. Может сложитьсяситуация, когда средства вкладчиков практически полностью направлены банком накредитование. При этом в силу каких-либо обстоятельств вкладчики могутзатребовать свои депозиты. В таком случае банк окажется неплатежеспособным. Чтобы этого не произошло, ЦБ берет на себя функцию аккумулирования минимальногорезерва, который не подлежит кредитованию. Другая функция подобногорезервирования заключается в том, что изменяя процент резерва, ЦБ влияет насумму свободных денежных средств коммерческих банков, которые последние могутнаправить в производство. В период бума для его «охлаждения» ЦБ повышаетнорму резерва, а в период кризиса — наоборот. Повышение нормы резерва на 1 — 2процентных пункта — действенное средство ограничения кредитной экспансии. Какправило, норма минимальных резервов дифференцируется. Например, в США в 1972 -1976 гг. она варьировалась в зависимости от конъюнктуры, вида и величинывкладов от 1 до 17,5%.[9]В ФРГ максимальная высшая граница резервного обязательства, равная 30%, установлена для бессрочных вкладов, по которым сумма минимальных резервовуточняется практически ежедневно. Максимально высокая ставка по срочным вкладамсоставляет 20%, а по сберегательным — 10%. Средняя же резервная ставка всехкредитных институтов ФРГ в августе 1984 г. составляла 6%.[10]

Другой инструменткредитного регулирования — политика открытого рынка. Впервые она началапроводиться в США в 20-х годах. В период высокой конъюнктуры центральный банкпредлагает коммерческим банкам купить ценные бумаги по выгодным для нихставкам, чтобы сократить их кредитные возможности. В период кризиса, наоборот, центральный банк создает возможности рефинансирования для коммерческих банков иставит их в такие условия, когда им выгодно продавать центральному банку своиценные бумаги. Таким образом, путем изменения объема купли-продажи ценных бумаги уровня цен, по которым они продаются или покупаются, центральный банк можетосуществлять гибкое и быстрое воздействие на кредитную активность коммерческихбанков.

Еще однимклассическим инструментом в практике центральных банков является политикаучетной ставки, т. е. установление ставки процента за кредиты, которыецентральный банк предоставляет коммерческим банкам. За получение этих кредитовкоммерческие банки должны платить. Коммерческие банки предоставляют ЦБплатежные обязательства — векселя. Это могут быть как собственные векселябанков, так и обязательства третьих лиц, имеющиеся в банках. ЦБ покупает, учитывает эти векселя, удерживая при этом определенный процент в свою пользу. Если вексель предусматривает обязательство уплаты в 1000 долл., то ЦБ покупаетего, например, за 950 долл. Тогда учетная ставка составит 5%. Средства, полученные от ЦБ, предоставляются заемщикам коммерческих банков. Цена этогокредита — процентная ставка — должна быть выше учетной, иначе коммерческиебанки будут убыточны. Поэтому, если ЦБ повышает учетную ставку, это приводит кудорожанию кредита для клиентов коммерческих банков. Это, в свою очередь, способствует уменьшению займов и, следовательно, снижению инвестиций. Такимобразом, манипулируя учетной ставкой, ЦБ имеет возможность влиять накапиталовложения в производство.

3.1.2 Кредитная система и государственное регулирование

3.1.2.1 Регулирование и дерегулирование. Официальное регулирование

Для государств, относимых к группе промышленно развитых, первая половина 20 в. прошла подзнаком нарастания государственного вмешательства в народно хозяйственныепроцессы. Эта тенденция, в развитии которой были свои подъемы и спады, затронула практически все сферы экономической деятельности и оформилась в двеосновные модификации. Одна была подмечена марксистской литературой уже в самомначале своего генезиса (теория государственно-монополистического капитализма) истала основой построения модели управления социалистической экономикой СССР. Эта модель, многократно репродуцированная в послевоенные годы в странах бывшегосоциалистического содружества, сохраняла в СССР свои позиции вплоть до самогонедавнего времени. Ее можно было бы определить как систему тотальногогосударственного регулирования всех народнохозяйственных процессов и явлений (кредита в том числе) в условиях, когда рыночные связи признаютсявнесистемными, в результате чего товарно-денежные отношения заменяютсяотношениями распределения и перераспределения.

Другая модель, связанная с развитием объективных, естественно-экономических процессов, вылилась в годы Великой депрессии в «новый курс» Ф.Д.Рузвельта, ставшийоригинальным воплощением теории государственного регулирования рыночныхпроцессов, у истоков которой стоял Дж.М.Кейнс. Следует отметить, что в 20-егоды и в СССР экономическая мысль развивалась под воздействием общемировыхтенденций, что дает основание охарактеризовать целую группу ведущих экономистовстраны (в основном немарксистов), уделявших значительное внимание анализуденежно-кредитных отношений, как оригинальных предшественников Кейнса. Срединих следует особо выделить концепцию Н.Д.Кондратьева, З.С.Каценеленбаума, Л.Н.Юровского.

Банковские крахи 20- 30-х годов явственно показали, что эффективное функционирование национальныхэкономических систем во многом основано на стабильности финансово-кредитныхструктур. Последние же могут работать адекватно стоящим перед ними задачам лишьтогда, когда субъекты рыночных связей уверены, с одной стороны, в том, что онигарантированы от «эффекта падающего домино» в случае начала любых потрясений вбанковской сфере, с другой — в том, что при возникновении указанной ситуации, атакже любого рода нечестной игры (мошенничество и другие действия в обходзакона, злоупотребления наличной информацией, внутренние противоречия в рамкахсамих финансовых институтов и т. п.) интересы клиентов будут соблюдены. Толькообеспечение такого рода стабильности национальной финансовой системы, взятой вцелом, позволяет ей осуществлять те функции, которые дают возможность отнестиее к важнейшим инфраструктурным условиям эффективного функционирования рыночныхмеханизмов.

В межвоенный периодусилия по регулированию кредита были направлены главным образом на ослаблениедавления рыночной конкуренции на прибыли и капиталы банковских институтов. Именно здесь усматривалась база стабильности финансовой сферы в целом иотдельных банковских институтов в частности, а в качестве ведущих инструментовдля воздействия на ситуацию использовались жесткое регулирование ссудногокапитала и стратегия четкого структурирования, разделения финансовых институтови рынков. Государственные регулирующие мероприятия были направлены наадекватное обеспечение потребностей развития экономики средствами платежа, ликвидностью, кредитом, удовлетворение потребности в кредите мелких и среднихпредприятий и в то же время — на избежание перекредитования, с одной стороны, иизлишней концентрации сил в банковско-финансовой сфере, которая в этом случаеоказалась бы в состоянии стать опасным конкурентом государству в вопросахрегулирования экономики, — с другой.

Всплеск дирижизмапосле второй мировой войны еще более сузил возможности воздействия рыночных силна кредитные отношения. Однако с преодолением последствий войны, с ростомнационального дохода, с усилением диверсификации промышленности и торговли иактивизацией международных связей по линии внешней торговли, капиталовложений ив итоге с ростом воздействия механизмов рынка на экономические процессы в целомряде стран начинается определенная переориентировка в рамках концепцийхозяйственного роста: возрастающее внимание уделяется рыночным методамрегулирования отношений в банковско-финансовой сфере.

С неокейнсианскоймоделью, основанной на взгляде о сугубой необходимости государственногорегулирования хозяйственных процессов, начинают активно конкурировать (особеннона рубеже 60 — 70-х годов) воззрения, связанные с признанием принципиальнойвозможности саморегуляции хозяйства на основе естественно-экономических, рыночных процессов.

Национальные властиво все большей степени соглашались с точкой зрения, чтовысокодиверсифицированные, сложные и быстро меняющиеся потребности современнойэкономики в финансовых услугах не могут более адекватно удовлетворяться врамках сверхпротекционистских и зарегулированных финансовых систем, вособенности с учетом нарастающей интернационализации хозяйственных связей.

Дерегуляционнаяволна возродила целый ряд мероприятий, свойственных хозяйственной жизнидокейнсианского времени и модифицированных применительно к новому качественномусостоянию мирового хозяйства:

1) дерегуляция цен (в том числе цены ссудного капитала — процентной ставки);

2) отход от прямогоконтроля за кредитом и принудительного регулирования инвестиционных потоков;

3) меры, направленные на усиление тенденции к диверсификации финансовых услуг и деспециализациисоответствующих институтов;

4) упрочениепринципа равной и «нейтральной» конкуренции;

5) меры, ориентированные на рост числа конкурирующих институтов, как резидентских, так ипривлекаемых извне;

6) обеспечениедостаточной информационной базы, своего рода обозримости рынков;

7) поддержкаэффективной собственности (в том числе за счет слияния различных банковскихинститутов);

8) меры поукреплению конкурентоспособности национальных рынков и составляющих ихкредитно-финансовых институтов на международном рынке ссудных капиталов.

В итоге уже кначалу 80-х годов (и на протяжении всего этого десятилетия) ввалютно-финансовой политике западных государств отчетливо взаимодействовали дветенденции: дерегулирование отдельных товарных и особенно валютно-финансовыхпотоков и одновременно ограждение национального экономического пространства, рост протекционизма. Заметно снижается значение даже такого традиционноудобного и радикального средства официального регулирования рынка ссудныхкапиталов, каким всегда были процентные ставки.

До определеннойстепени динамика этого процесса может быть интерпретирована исходя из созданнойв конце 20-х годов и прочно забытой в СССР (вплоть до второй половины 80-хгодов), несмотря на значительный интерес мировой экономической науки, концепциибольших циклов коньюнктуры («волн Кондратьева»). Изменения в сфере кредита, отмеченные выше, могут быть связаны с началом очередного повышательногодвижения «волны Кондратьева», датируемым в зарубежной литературе именно рубежом70 — 80-х годов.

Сдвиги в процессепроизводства потребовали адекватных изменений в сфере обращения в целом и вкредитной системе как важнейшей инфраструктурной составляющей процессаобщественного воспроизводства.

Перед государствомже ставится соответствующая задача перехода от прямогоадминистративно-правового воздействия на хозяйственные процессы к косвенныммерам, нацеленным на обеспечение беспрепятственного функционированиярегулирующих тенденций рыночного механизма.

Регулированиекредитно-финансовых процессов на внутристрановом уровне решает двуединую задачу- осуществление широкого макроэкономического воздействия на народное хозяйство, сочетаемого с возможностью оперативной корректировки проводимых мероприятий.

На рынке ссудныхкапиталов государство выступает кредитором и заемщиком, может устанавливатьобщие правила функционирования рынка и контролировать их выполнение, проводитьофициальную денежно-кредитную политику и т. д. Влиянием государстваобусловливаются основные тенденции развития рынка.

Прямое государственноевоздействие на рынок ссудных капиталов осуществляется двояко: с использованиемадминистративных, нормотворческих мероприятий или экономическими средствами, прежде всего за счет использования возможностей государственного бюджета. Ведущими регулирующими институтами в данном случае являются законодательные (парламенты) и исполнительные (различные министерства: финансов, торговли ипромышленности и т. д.)

Так называемыйразумный надзор связан прежде всего с принятием законодательных актов, касающихся деятельности банков, эмиссии ценных бумаг и торговли ими, о фондовойбирже и т. д.

Особый видгосударственного вмешательства в функционирование кредитной системы -регулирование процентных ставок, осуществляемое через посредство центральногобанка страны путем фиксирования специальной ставки по учету коммерческихвекселей, обычно акцептованных первоклассными банками, или установлениеминимальных ставок по ссудам этого банка, выступившего в данном случае каккредитор последней инстанции.

Манипулированиепроцентными ставками во многих странах является важнейшим инструментом контролянад денежной массой. Рост процентных ставок, удорожание кредита, например, побуждают сокращать кассовые остатки, снижают объем заимствований;соответственно сокращается потребность в платежных средствах и в то же времясоздается дополнительный стимул ускорения оборота денег. Центральный банк, исходя из нужд денежной политики, предпринимает соответствующие шаги в областипроцентных ставок, прежде всего по краткосрочным заимствованиям. Политикавысоких процентных ставок применяемая в течение длительного времени можетсоздать определенные затруднения в развитии торговли, не оказав при этомстабилизирующего воздействия на инфляционные процессы.

Как один извариантов прямого официального вмешательства в деятельность банковской системыв ряде стран используются методы политики переучетного контингентирования (лимитирование объемов переучета векселей кредитных институтов центральнымбанком в целях регулирования состояния ликвидности и кредитного потенциалабанков).

Рядправительственных мероприятий нацелен на управление потоками ссудного капитала, направляемого банковскими институтами за рубеж. Они сводятся в основном квведению определенных лимитов на экспорт капитала в регионы рискованногоинвестирования.

Так как объектомофициальных регулирующих мероприятий является не только рынок ссудныхкапиталов, взятый в целом, но и отдельные кредитно-финансовые институты, государство использует целый ряд инструментов воздействия на последние. Уполномоченные государственные органы осуществляют их ревизии, изучают качествобанковских активов, определяют степень надежности того или иного банка; вслучае необходимости государство использует специальные меры для стабилизацииположения отдельных кредитных учреждений (официальные гарантииплатежеспособности, финансовая поддержка и т. п.)

Государственномуконтролю могут подлежать структура собственности кредитно-финансовых институтови масштабы их деятельности.

В ряде стран дляучреждений кредитной системы существуют холдинговые максимумы — с единичнымиисключениями, всякий раз индивидуально одобряемыми уполномоченным на то органомисполнительной власти. Вводятся ограничения на открытие новых отделений (филиалов), а для регистрации новых банков — минимальные объемы чистых активов.

Существуютограничения антитрестовского характера — контролируется участие банков всобственности предприятий производственной сферы, а также степень монополизациисамой банковской системы.

В ряде случаевгосударство стремится осуществлять контроль даже на уровне назначений всоставах директоров банков, среди контролеров и менеджеров.

Важным методомрегулирования банковской деятельности является использование консолидированныхсчетов.

Одним израспространенных методов прямого вмешательства государства в хозяйственнуюжизнь является манипулирование средствами государственного бюджета. В кредитнойсфере такого рода воздействие сказывается прежде всего через систему экспортныхкредитов с государственной поддержкой.

С развитиемпроцесса интернационализации банковской деятельности регулирующие мероприятия, как прямые, так и косвенные, также перешагнули национальные границы.

3.1.2.2 Кредитная система как субъект регулирования

Банковская системав экономически развитых обществах выступает не только в качестве объектарегулирующих мероприятий. Ее значение как субъекта контроля наднароднохозяйственными процессами один из известных западных экономистовформулирует таким образом: «В той мере, в какой контроль осуществляетсявообще, его осуществляют банки, кредиты, а не владельцы акций».

В 80-х годахпредпосылки для развития банковского регулирования национальных экономиккапиталистических стран значительно укрепились. Определенное замедлениепроцесса внутреннего накопления и ограниченные возможности мобилизациинеобходимых средств на рынке капиталов увеличили возможности влияния банков нахозяйственное развитие. Усиление процессов интернационализации капитала, расширение масштабов деятельности транснациональных корпораций позволяют банкамне только укреплять свои позиции на национальных рынках, но и осуществлятьрегулирующие функции в международном масштабе.

Главный инструментрегулирующего воздействия банка на хозяйственные структуры — его капитал. Помимо ведения политики активного менеджмента активов и пассивов банки, используя свой финансовый потенциал, осуществляют прямое воздействие назаемщиков: кредитор устанавливает объемы и условия предоставления и погашенияссуд, причем в контракте, как правило, оговаривается ряд требований, соблюдениекоторых является непременным условием кредитования; в случае нарушениязаемщиком платежной дисциплины либо упомянутых ограничений банк может отказатьв возобновлении ссуды, что не только дестабилизирует производственный процесс, но и подрывает репутацию заемщика.

Серьезные нарушенияплатежной дисциплины могут привести к непосредственному вмешательству банка впроцесс производства. Помимо прямых регулирующих мероприятий банкамииспользуются и рычаги косвенного воздействия — через систему поощрений, премий, нацеливающих заемщика на выполнение действий, в наибольшей мере отвечающихпотребностям контролирующего института.

С развитиемпроцесса интернационализации банковской деятельности, когда международныймежбанковский рынок стал играть роль одного из основных источниковфинансирования для ряда институтов и корпораций, регулирующая деятельностьбанков также приобрела международное значение. Поскольку межбанковский рыноктесно связан с международным оптовым рынком депозитов, его значение еще болеевозрастает. В аналогичном направлении действует и расширение участиябанковского капитала в процессе финансирования развития стран «третьего мира».

3.1.3 Центральные банки и денежно-кредитное регулирование в

развитых капиталистических государствах

Центральный банксегодня является ключевым элементом финансово-кредитной системы любогоразвитого государства. Он выступает проводником официальной денежно-кредитнойполитики. В свою очередь денежно-кредитная политика наряду с бюджетнойсоставляет основу всего государственного регулирования экономики.

3.1.3.1 Независимость центральных банков

Первые ЦБ возникли300 лет назад (Шведский Риксбанк в 1668 г.), но повсеместное распространение и современное значение они приобрели только в последние десятилетия. В 1920 г. международная финансовая конференция в Брюсселе отмечала, что «в странах, где не существуетцентрального эмиссионного банка, его следует создать». Там же подчеркивалось: «Банки и особенно эмиссионные банки нужно освободить от политического давления, они должны управляться на принципах разумных финансов». Таким образом, вопроснезависимости ЦБ не надуман и нужен как гарантия эффективности егодеятельности.

Исторически ЦБобычно образовывались как акционерные компании, наделенные особымиполномочиями. Термин «центральный банк» подразумевал самый крупный банк, находящийся в самом центре банковской системы. Затем они постепенномонополизировали некоторые специфические функции, а на определенном этапевласти их национализировали (акционерный статус при этом может сохраняться, например Банк Италии или Национальный банк Австрии).

В большинствеслучаев капитал ЦБ полностью принадлежит государству, но акционерами могут бытькоммерческие банки и другие финансовые институты. ЦБ по сравнению скоммерческими банками стали скромными по масштабам капиталов, операций ибалансов, их функции и методы воздействия на банковскую системумодифицировались. Вместе с тем их сущность в принципе осталась неизменной изаключается в посредничестве между государством и остальной экономикой, регулировании кредитных потоков.

Чаще всего ЦБподотчетен непосредственно парламенту или образованной последним специальнойбанковской комиссии. Управляющий ЦБ не входит в правительство, и его назначениене совпадает по срокам с формированием нового кабинета. Назначение можетделаться монархом, президентом, парламентом, но правительство, опирающееся напарламентское большинство, обычно может провести свою кандидатуру (часто оно ееофициально предлагает). Высшее руководство ЦБ может быть не ограничено в срокепребывания в должности (Дания, Финляндия, Норвегия) или назначаться надлительный срок, например на 7 лет — в Ирландии, Австралии, Канаде, Нидерландах, 8 лет — в ФРГ.

Существеннаястепень независимости ЦБ обусловлена его задачами, которые в любой странеобычно определяются как поддержание денежно-кредитной и валютной стабильности вцелях обеспечения антиинфляционного экономического роста. Правительствоозабочено прежде всего краткосрочными и среднесрочными целями, приближениемочередных выборов, и это может вступать в противоречие с долговременнымиинтересами всего государства. Относительно независимый ЦБ в такой ситуациидолжен выступать своеобразным противовесом.

С другой стороны, независимость ЦБ имеет объективные пределы, так как принципиальные противоречияс правительством могли бы свести на нет эффективность проводимой последнимэкономической политики. Поэтому есть тенденция к усилению влияния правительствав лице прежде всего министра финансов. Например, в Великобритании независимостьБанка Англии начала постепенно уменьшаться с его национализации в1946 г., а сприходом в 1979 г. к власти консерваторов этот процесс ускорился. Во многихстранах высшие полномочия правительства и министерства финансов по отношению кЦБ закреплены законодательно.

Вместе с тем ЦБимеют официальное право на высказывание собственного мнения, обладают рядомпреимуществ, а право прямых приказов со стороны министерства финансовиспользуется крайне редко. Какие бы функции ни возлагались на ЦБ, он всегдаявляется органом регулирования, сочетающим черты банка и государственноговедомства.

Принципиальноезначение имеет четкое разграничение государственных финансов и банковскойсистемы, т. е. ограничение возможности правительства пользоваться средствами ЦБ. Во многих странах прямое кредитование правительства практически отсутствует (США, Канада, Япония, Великобритания, Швеция, Швейцария) или законодательноограничено (ФРГ, Франция, Нидерланды).

Относительновысокий удельный вес государственных ценных бумаг в балансе ЦБ не означаетпервичное участие ЦБ в государственном долге, так как облигации покупаются ипродаются в основном в ходе проведения денежно-кредитной политики. Например, вВеликобритании с 1981 г. упор сделан на использование в операциях Банка Англиикоммерческих векселей, и они стали основой обеспечения банкнотной эмиссии.

Значение ЦБ какэмиссионной монополии и расчетного центра существенно снизилось в связи смодификацией денежного обращения и внедрением электронных расчетных систем. Банковский надзор нередко возложен на специальные органы, а не на ЦБ. Ключеваязадача ЦБ теперь лежит в области денежно-кредитной политики.

3.1.3.2 Банкнотная и безналичная эмиссии

Законодательноэмиссионная монополия за ЦБ как представителем государства закреплена на Западетолько в отношении банкнот и в некоторых случаях монет.

На Западе наличноеобращение имеет крайне небольшое место даже в расчетах населения — обычно менее5 — 10%.[11]Планирование наличного обращения отсутствует ввиду его бессмысленности: деньгиавтоматически «продаются» банками через отделения ЦБ по мере предъявленияспроса и не могут использоваться для покрытия дефицита государственногобюджета. Поэтому монополия на банкнотную эмиссию не подразумевает ее жестокогоконтроля или увязки с макроэкономическими показателями.

Эмиссия банкнот впринципе отличается от выпуска долговых обязательств государства только тем, что банкноты — простые векселя до востребования — могут использоваться какзаконное платежное средство и по ним не надо платить процент. Посколькусовременные деньги имеют кредитный характер, банковские счета по сути мало чемотличаются от банкнот и представляют собой основной компонент денежной массы вобращении.

ЦБ развитых странчасто занимаются не только производством, но и дизайном, защитой банкнот отподделки, другими техническими вопросами.

На Западе не пишутна банкнотах, что они обеспечиваются золотом, драгоценными металлами и прочимиактивами ЦБ, но это отражено в их публикуемых балансах. Обеспечением выступаетактив ЦБ, основными статьями которого обычно являются золотовалютные резервы, портфель государственных и прочих ценных бумаг, кредиты банкам под залог ценныхбумаг. В развитых странах вопрос обеспечения банкнотной эмиссии решаетсяпо-разному, но он всегда имеет юридическую основу, нередко законодательноопределен характер обеспечения и, следовательно, косвенные пределы бумажнойэмиссии.

О незначительнойроли функции ЦБ как эмиссионного центра нередко свидетельствует отсутствиеспециального подразделения в головной конторе ЦБ (например, Банк Англии).Данная функция все более рассматривается как техническая и касается в основномотделений банка, непосредственно занимающихся кассовой работой, а такжетипографии, печатающей банкноты. Монополия нужна прежде всего для исключениязлоупотреблений и содействия проведению единой денежно-кредитной политики.

Безналичная эмиссиясоставляет особую проблему. ЦБ не располагает ни формальной, ни фактической монополиейна такую эмиссию, и она не равнозначна средствам на счетах коммерческих банковв ЦБ. Банки держат в ЦБ главным образом обязательные резервы, которые от нихтребуют власти в порядке денежно-кредитного регулирования, а в меньшей степени- средства для клиринговых расчетов. Сумма таких депозитов обычно не превышает30 — 50% баланса ЦБ, а чаще имеет еще более незначительный вес.[12]Безналичная эмиссия не совершается исключительно ЦБ. Коммерческие и прочиебанки могут создавать денежную массу теми же методами, что и ЦБ. Разница лишь втом, что коммерческие банки делают это для развития своих операций, а ЦБ — принехватке средств для регулирования ликвидности банковской системы. Анализбалансов ЦБ показывает, что объем их безналичной эмиссии незначителен посравнению с деятельностью других банков.

Принципиальнойособенностью системы денежного обращения в капиталистических странах являетсяпрактически полное отсутствие разделения наличного и безналичного оборота, безналичные и наличные деньги имеют равную покупательную способность, переливиз одной формы в другую обусловлен реальными потребностями экономическихагентов. Таким образом, регулируется совокупная денежная масса, а не еесоставляющие. Единство денежного обращения, взаимодействие денежного рынка с рынкомтоваров и производством делает процентные ставки регулятором деловойактивности, дает в руки государства действенный инструмент.

3.1.3.3 Денежно-кредитная политика

Денежно-кредитнаяполитика, основным проводником которой, как правило, является ЦБ, направленаглавным образом на воздействие на валютный курс, процентные ставки и на общийобъем ликвидности банковской системы и, следовательно, экономики. Достижениеэтих задач преследует цель стабильности экономического роста, низкойбезработицы и инфляции. ЦБ обычно по уставу отвечает за стабильность денежногообращения и курса национальной валюты и в этих целях координирует свою политикус другими государственными органами. Чаще всего денежно-кредитная политикапредставляет собой один из элементов всей экономической политики и прямоопределяется приоритетами правительства.

Взаимоотношения ЦБи правительства в проведении денежно-кредитной политики обычно четкоопределены. Правительство ограничено в своих действиях и обычно не вмешиваетсяв повседневную деятельность банка, согласовывая лишь общую макроэкономическуюполитику.

Различают «узкую» и"широкую" денежно-кредитную политику. Под узкой политикой имеют в видудостижение оптимального валютного курса с помощью инвестиций на валютном рынке, учетной политики и других инструментов, влияющих на краткосрочные процентныеставки. Широкая политика направлена на борьбу с инфляцией через воздействие наденежную массу в обращении. С помощью прямых и косвенных методов кредитногоконтроля регулируется ликвидность банковской системы и долгосрочные процентныеставки.

Денежно-кредитнаяполитика должна быть четко увязана с бюджетом и налоговой политикой и, соответственно, финансированием госбюджета.

Центральный банк -прежде всего посредник между государством и остальной экономикой через банки. Вкачестве такого учреждения он призван регулировать денежные и кредитные потокис помощью инструментов, которые закреплены за ним в законодательном порядке иреже по традиции. Инструментарий денежно-кредитной политики развитыхкапиталистических государств необычайно широк. Инструменты имеют следующуюклассификацию: кратко- и долгосрочные, прямые и косвенные, общие и селективные, рыночные и нерыночные.

Краткаяхарактеристика основных инструментов денежно-кредитной политики:[13]

Официальнаяучетная ставка -относительно редко изменяемая ставка ЦБ, по которой он готов учитывать векселяили предоставлять кредиты другим банкам в качестве кредитора последнейинстанции.

Обязательныерезервы — часть ресурсовбанков, внесенных по требованию властей на беспроцентный счет в ЦБ.

Операции наоткрытом рынке -операции ЦБ по купле-продаже коммерческих и казначейских векселей, государственных облигаций и прочих ценных бумаг, а также краткосрочные операциис ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки.

Моральноевоздействие -рекомендации, заявления, собеседования традиционно играют важную роль вденежно-кредитной политике многих развитых стран.

Разумныйбанковский надзор -различные методы контроля за функционированием банков с точки зренияобеспечения их безопасности на основе сбора информации, требования соблюденияопределенных балансовых коэффициентов.

Контроль зарынком капиталов -порядок выпуска акций и облигаций, включая стандартные правила-требования, очередностьэмиссии, официальный предел внешних заимствований относительносамофинансирования, квоты выпуска облигаций и др.

Допуск к рынкам — регулирование открытия новых банков, разрешение операций иностранным банковским учреждениям.

Специальныедепозиты — частьприроста депозитов или кредитов коммерческих банков, изъятая на беспроцентныесчета в ЦБ.

Количественныеограничения — потолкиставок, прямое ограничение кредитования, периодическое «замораживание"процентных ставок.

Валютныеинтервенции — купля-продажавалюты для воздействия на курс и, следовательно, на спрос и предложениеденежной единицы.

Управлениегосдолгом. Эмиссиягособлигаций нейтрализует ликвидность банков, связывает их средства, и поэтомумасштабы госдолга, техника его эмиссии, форма размещения имеют большое значениедля контроля за денежным обращением.

Таргетирование — установление целевых ориентиров ростаодного или нескольких показателей денежной массы.

Регулированиефондовых и фьючерских операцийпутем установления обязательной маржи.

Нормыобязательного инвестирования вгосударственные ценные бумаги для банков и инвестиционных институтов.

Эти инструментыденежно-кредитной политики могут быть эффективными только в условиях теснойувязки с фискальной политикой и законодательством.

3.1.3.4 Банковское регулирование

Под банковскимрегулированием понимают систему мер, с помощью которых государство через ЦБзанимается обеспечением стабильного, безопасного функционирования банков, предотвращением дестабилизирующих тенденций. В современных условиях банковскоерегулирование сводится прежде всего к надзору за операциями банков в интересахстабильности всей экономики. В основе банковского регулирования и надзора лежитпринцип так называемого «верблюда».[14]Английский акроним «CAMEL» (верблюд) составлен по заглавным буквам основныхкритериев банковского надзора:

достаточностькапитала (отношение собственных средств к суммарным активам);

качество активов сточки зрения риска, ликвидности и т. д.;

качествоменеджмента (квалификация управляющих);

ликвидность:способность быстро и безболезненно выполнять обязательства (соотношениеликвидных и прочих активов);

доходность;

ЦБ или другоегосударственное учреждение (в некоторых странах действуют специальныебанковские комиссии) следит прежде всего за указанными показателямидеятельности банков, даже если официально установленные нормативы несуществуют. Регулирующие органы требуют от банков представления значительной пообъему статистической информации для того, чтобы быть в состоянии защититьобщественные интересы, вовремя отреагировать на негативные тенденции.

Регулирование можетзаключаться в требовании соблюдения правила «четырех глаз», т. е. руководствобанком должно осуществляться как минимум двумя людьми. Важным считается такжепринцип «китайских стен», т. е. различные подразделения банка во избежание конфликтаинтересов и злоупотреблений должны действовать как абсолютно независимыекомпании. В ряде стран в случае необходимости ЦБ может потребовать увольненияуправляющего коммерческого банка и даже назначить временно своего комиссара.

Государство можетофициально требовать от банков поддержания определенного уровня наличности, ликвидности активов, соотношения акционерного капитала с заемным.

Принципиальноезначение имеет определение капитала банков, используемое в регулировании, таккак стремительное расширение круга новых финансовых инструментов затрудняетрегулирование. Важным элементом регулирования во многих странах являетсясистема обязательного страхования депозитов, обеспечивающая возмещение убытковвкладчиков банков до определенного уровня.

Перед системойрегулирования равны все банки, независимо от того, чем они занимаются или комупринадлежат, т. е. государственные банки не имеют каких-либо преимуществ. Вместес тем во всех странах есть банки разных типов — коммерческие, инвестиционные, сберегательные, кооперативные и акционерные, публичные и частные, и это требуетвнесения в систему регулирования определенных поправок.

Законодательноерегулирование банковской деятельности и денежно-кредитной политики в развитыхстранах обычно основывается на большом числе специальных законодательных актов, среди которых выделяются закон о ЦБ (обоснование его функций и полномочий) иобщий банковский закон.

Закон о ЦБ, какправило, первичен по отношению к другому банковскому законодательству и имеетпринципиальное значение, так как закладывает юридическую базу подгосударственную денежно-кредитную политику. В большинстве стран такие законыприняты сравнительно давно (США — 1913 г., Японии — 1942 г., Великобритании — 1946 г., Финляндии — 1925 г. и т. д.), что отражает стабильность функций ЦБ.

Банковский закончаще всего дает определение банковскому учреждению, устанавливает порядоксоздания и закрытия банков, защиту клиентов и т. д. Такой закон носит в основномобщий характер, а денежно-кредитная политика основывается, как правило, назаконе о ЦБ или каком-либо специальном законе.

В конечном итогевся деятельность ЦБ, система контроля за денежной эмиссией, инструментарийденежно-кредитной политики, банковское регулирование и законодательствопредназначены для создания нормальных условий для функционирования экономикичерез нейтрализацию дестабилизирующих тенденций, различного родазлоупотреблений. Значительная часть деятельности государства в данной областиимеет технический характер, не зависящий от типа экономики. Вместе с темденежно-кредитное регулирование объективно направлено на максимализациюэффективности рынка в интересах отдельных экономических агентов и всегогосударства. Опыт развитых капиталистических государств в условиях перестройкироссийской финансово-кредитной системы и всего народного хозяйства имеетогромное значение.

3.2 Коммерческие банки: сущность и функции

Коммерческие банки- основное звено двухуровневой банковской системы.

Сегодня к группекоммерческих банков в разных странах относится целый ряд институтов с различнойструктурой и разным отношением собственности. Главным их отличием отцентральных банков является отсутствие права эмиссии банкнот. Средикоммерческих банков различаются два типа — универсальные и специализированныебанки.

Универсальный банкосуществляет все или почти все виды банковских операций: предоставление каккраткосрочных, так и долгосрочных кредитов; операции с ценными бумагами, приемвкладов всех видов, оказание всевозможных услуг и т. п.

Специализированныйбанк, напротив, специализируется на одном или немногих видах банковскойдеятельности. В отдельных странах банковское законодательство препятствует илипросто запрещает банкам осуществлять широкий круг операций. Тем не менееприбыли банков от отдельных специальных операций могут быть настолько велики, что деятельность в других сферах становится необязательной. Кспециализированным банкам относятся: инвестиционные банки, ипотечные банки, сберегательные банки, банки потребительского кредита, отраслевые банки, внутрипроизводственные банки.

Преобладание одноготипа банков в кредитной системе той или иной страны следует понимать кактенденцию. В отдельных странах, где господствуют универсальные банки, существуют многочисленные специальные банки. И наоборот, в странах сдоминированием специальных банков особенно в последние годы все большепроявляется тенденция к универсализации. Это происходит как в результателиберализации банковского законодательства в отдельных странах, так и врезультате обхода банками существующих законов. Примером может служить практикасоздания самостоятельных специальных банков, которые практически принадлежаткрупным банкам и расширяют диапазон банковских операций последних. К странам, где преобладает принцип специализации банков, относятся Великобритания, Франция, США, Италия. Принцип универсализации доминирует в Швейцарии, ФРГ, Австрии. Однако во многих капиталистических странах отражаемые статистикой различиямежду универсальными и специализированными банками становятся все болеерасплывчатыми и спорными, так как даже в тех странах, где согласно статистикегосподствуют специализированные банки, фактически многие из них ужепревратились в универсальные. В любых преградах, выставляемых государственнымивластями на пути универсализации, находятся лазейки. В США — это банковскиехолдинги. Аналогичные примеры существуют и в других странах.

Основными функциямикоммерческих банков являются:[15]

1) привлечениевременно свободных денежных средств;

2) предоставлениессуд;

3) осуществлениеденежных расчетов и платежей в хозяйстве; 4) выпуск кредитных средствобращения;

5) консультированиеи предоставление экономической и финансовой информации;

Особенностьпосреднической функции коммерческих банков состоит в том, что главным критериемперераспределения ресурсов выступает прибыльность их использования заемщиком. Перераспределение ресурсов осуществляется по горизонтали хозяйственных связейот кредитора к заемщику, при посредстве банков без участия промежуточныхзвеньев в лице вышестоящих банковских структур, на условиях платности ивозвратности. Плата за отданные и полученные взаймы средства формируется подвлиянием спроса и предложения заемных средств. В результате достигаетсясвободное перемещение финансовых ресурсов в хозяйстве. Значение посредническойфункции коммерческих банков для успешного развития и функционирования рыночнойэкономики состоит в том, что они своей деятельностью уменьшают степень риска инеопределенности в экономической системе.

Коммерческие банки, выступая на финансовом рынке со спросом на кредитные ресурсы, не толькомобилизируют имеющиеся в хозяйстве сбережения, но и формируют достаточноэффективные стимулы к накоплению средств. Стимулы к накоплению и сбережениюденежных средств формируются на основе гибкой депозитной политики коммерческихбанков.

Во всех странах срыночной экономикой коммерческие банки занимают ведущее место в платежноммеханизме экономики.

При оценкеэкономической роли коммерческих банков следует иметь в виду, что: кредитныеоперации способствуют увеличению объема и бесперебойности производства иреализации продукции потребителям; расчетные операции опосредуют осуществлениепроцессов оплаты продукции потребителями, а также взаимного контроля участниковрасчетных операций; операции с ценными бумагами увеличивают приток средств дляразвития производственной и торговой деятельности; кассовые операции и ихрегулирование позволяют улучшать снабжение оборота наличными деньгами.

3.3 Пример регулирования рынкагосударственной

банковской системой

То, как на практикеможет осуществляться деятельность центральных управленческих органов рыночнойэкономики — министерства финансов и государственной банковской системы — можнорассмотреть на следующем примере: воздействие государства на объемыпроизводства и прибыли автомобилестроительных компаний.

Итак, мы рассмотримдействия:

а) центральногобанка (ЦБ);

б) министерствафинансов (МФ);

в) владельцев иуправляющих частными коммерческими банками (КБ);

г) владельцев иуправляющих автостроительными фирмами — автопромышленников (АП).

В производствеавтомобилей в стране N сложилось положение, когда возможные объемы производстваприведут к значительному избытку данной продукции (влияние мирового рынка, экспорт и импорт не учитываются). В этих условиях государство принимает мерыпо «охлаждению» бума. Определив годовые потребности в автомобилях, государство через МФ путем увеличения налогов на прибыль АП снижает частныекапиталовложения в данную отрасль. Однако налоги нельзя повышать безмерно, ихпредельная величина берется на уровне 50% прибыли. Но это, по расчетам МФ, оказывается недостаточным для дестимулирования инвестиций. Поэтому в дополнениек налоговым применяются кредитные методы воздействия. ЦБ выпускает облигации, чтобы изъять избыточные кредитные ресурсы у коммерческих банков. Наряду с этимЦБ повышает учетную ставку процента за кредиты, предоставляемые частным банкам. В свою очередь, КБ вынуждены поднять уровень процента за кредиты для АП. Автопромышленники, планировавшие взять в КБ значительную сумму кредита, послеповышения процентной ставки ограничивают свои займы в банках. Все предпринятыемеры снижают возможности капиталовложений АП в такой степени, какая необходима, по расчетам государственных органов, для недопущения перепроизводства ибалансирования спроса и предложения на автомобильном рынке.

4. Банковская система России насовременном

этапе развития

4.1 Банки — стимуляторрыночных отношений в России

В настоящее время вРоссии сформирована двухуровневая банковская система: 1 уровень — Центральныйбанк России, 2 уровень — коммерческие банки и другие финансово-кредитныеучреждения, осуществляющие отдельные банковские операции.

В последние годыроссийская банковская система претерпела серьезные изменения. На 1 мая 1995 года зарегистрировано 2559 банков и 5680 их филиалов.[16]В интересах концентрации банковского капитала для развития инвестиционногопроцесса создаются банковские объединения, которые призваны сыграть огромнуюроль в стабилизации экономики. Некоторые банки стали уже отвечать мировымстандартам или значительно приблизились к ним.

Пятая часть новыхбанков возникла на базе прежних государственных специализированных банков: Агропромбанк, Мосбизнесбанк, Промстройбанк, Уралпромстройбанк и т. д. Ещепятнадцать — двадцать из первой по значимости сотни банков созданыруководителями крупных отраслей или предприятий-гигантов: Нефтехимбанк, Автобанк, АвтоВАЗбанк. Эти банки обеспечивают финансовую поддержку аграрного, топливно-энергетического, военно-промышленного, металлургического, машиностроительного комплексов страны. Но сохраняя связи с директорскимкорпусом отраслей эти банки подчиняют свои конкретные действия коммерческомуинтересу.

Самая крупнаягруппа российских коммерческих банков — около половины — независимые банки, организованные по инициативе отдельных групп предпринимателей. Здесь вся властьпринадлежит правлениям банков, их организаторам.

Основную роль вбанковской сфере России играет примерно треть коммерческих банков — бывшиеспециализированные и отраслевые банки со значительным участием государства вакционерных капиталах. Эти банки располагают наибольшим собственным капиталом, активами, количеством филиалов, позволяющих постоянно пополнять собственнуюкредитную базу, обороты.

Тем не менее, Россия остается государством, где регионы с насыщенной финансовойинфраструктурой (Москва, Петербург, Урал и т. п.) соседствуют с областями, размером со среднее европейское государство, где банков практически нет. У насприходится в среднем 1−2 банка (а без учета Москвы — 0,8 банка) на 100 тыс.россиян. Если даже учесть все филиалы, отделения, в том числе Сбербанка, Промстройбанка, Россельхозбанка и др., то одно банковское учреждение обслуживает3 — 3,5 тыс. человек.[17]

Россия — страна, восновном, мелких и средних банков. Доля коммерческих банков с уставным фондомдо 1 млрд. рублей была на 1.02.94 г. 80,8%.[18]За очень ограниченный срок коммерческие банки воспроизвели в РФ разнообразиебанковских, финансовых и иных институтов, существующих в других странах инекогда имевших место в России. Вместе с тем, еще оставляет желать лучшегокачество обслуживания, набор услуг, которых на сегодня оказывается около 80 посравнению с 200 — 250 за рубежом.

Происходитвозрождение позабытых в России видов банков, других финансовых учреждений. Среди них: банки биржевые (Всероссийский биржевой, Российский национальныйкоммерческий и др.), страховые (АСКО-банк, Русский страховой), ипотечные (Ипотечный акционерный, Ипотечный стандартбанк и др.), земельные (Нижегородский межрегиональный земельный, Избанк, МКЗБ), инновационные (Инкомбанк, Альфа — банк, МАИБ, Инновационный банк экономического сотрудничестваи др.), торговые (Европейский торговый, Внешторгбанк, Комторгбанк и др.), залоговые (РЭМ — банк), конверсионные (Конверсбанк), кредитные (Российскийкредит, Московское и Российское кредитные товарищества, Маркетинг — банк), трастовые (Мострастбанк), инвестиционные (Международный инвестиционный, Восток-Запад, Восточно — Европейский инвестиционный, Межрегионинвестбанк), венчурные (Вабанк).

Все банковскиеинституты работают в своей рыночной нише, опирающейся на собственный кругклиентуры. В то же время в России ширится процесс универсализации банков, который несет объективный характер. При таком рыночном подходе легче выстоять впротивоборстве с конкурентами, быстрее можно реагировать на измененияконьюнктуры.

Кредитная системаРоссии состоит из банков всех видов — универсальных и отраслевых, вновьсозданных и организованных на базе спецбанков, столичных и «провинциальных», банков с сетью филиалов и сконцентрировавших весь объем операций в одномучреждении. Многие банки, организованные на основе бывших государственныхспециализированных кредитных учреждений, обычно самые мощные.

Особую роль вкредитной системе России играет Сберегательный банк РФ. Широкая сеть филиалов (на 1 мая 1995 зарегистрировано 38 567 филиалов)[19], огромная финансовая мощь дает возможность Сбербанку предоставлять населениюуслуги, недоступные пока другим коммерческим банкам в таких масштабах: приемот граждан и инкассирование коммунальных, налоговых, страховых платежей, выплата пенсий и пособий, зарплаты. Ни один из коммерческих банков не выдаетфизическим лицам столько кредитов и по столь низким ставкам, как Сбербанк РФ, -на строительство жилья, обустройство крестьянских и фермерских хозяйств, наразличные неотложные нужды, помощь малому и среднему бизнесу. Банком оказываетсябезвозмездная помощь малоимущим слоям, пенсионерам, инвалидам, детским, медицинским, здравоохранительным, учебным, культурным учреждениям.

Очень быстропрогрессируют многие новые банки, возникшие «на ровном месте», т. е. без опорына бывшие госбанки. Новые банки создаются и работают, как правило, в тесномконтакте с какой-либо финансовой группой. В большинстве случаев это дочерниеструктуры таких групп — торговых домов, коммерческих компаний, бирж и т. п. Вкачестве примера можно назвать Мост-банк, Альфа-банк, Российский национальныйкоммерческий банк и др. Эти банки быстро выходят на общероссийский уровень, превращаясь в крупные универсальные банки.

В сложившейсяситуации в российской экономике большинство коммерческих банков покаограничивает свою деятельность главным образом краткосрочными ссудами напосреднические мероприятия. Это не способствует эффективному использованиюкредитных ресурсов в интересах производства и укрепления денежного обращения.

В настоящее время вдеятельности крупных российских банков расширяется практика долгосрочногокредита на цели производственного и социального развития. Так, банкипредоставляют предприятиям долгосрочный кредит на капитальные затраты, связанные с проведением инновационных мероприятий по увеличению производства, повышению качества и расширению ассортимента потребительских товаров и платныхуслуг, а также с расширением экспортной базы. Объектами кредитования являютсязатраты предприятия на техническое перевооружение, реконструкцию, строительство, долевое участие в создании совместных предприятий и производств, затраты на организацию и расширение материально-технической базы подсобныхсельских хозяйств.

На современномэтапе рыночных преобразований экономики России роль банков резко возросла. Содной стороны, они активно способствуют движению экономики в сторону рынка, сдругой — энергично помогают хозяйственному прогрессу важнейших ее секторов. Несмотря на инфляцию, коммерческие банки начинают финансировать промышленное иаграрное производство, торговлю, малый и средний бизнес.

Очень важноотметить тот факт, что кризис на рынке МБК в августе нынешнего года вновьобострил конкуренцию между банками за первоклассных клиентов и сферы приложениякапитала. В то же время промышленные предприятия нуждаются во все более качественномфинансовом обслуживании. Таким образом, в условиях исчезновения инфляционныхисточников доходов будущее за высокотехнологичными и интегрированными впромышленность банками.

4.2 Основные цели и принципыдеятельности Банка России [20]

Отчетный 1993 г. стал вторым годом реформы, в ходе которой продолжались процессы рыночных преобразованийхозяйственной системы России. Они отражали стратегическую направленностьэкономической политики государства, в реализации которой важная роль принадлежитЦентральному банку РФ (Банку России).

Деятельность ЦБосуществлялась в исключительно сложной экономической обстановке, характеризовавшейся усилением спада производства в стране, сокращающейсяинвестиционной активностью, высоким уровнем инфляции.

В 1993 году былвыработан и принят за основу вариант умеренно жесткой денежно-кредитнойполитики, который предусматривал последовательную активизацию и закреплениестабилизационных процессов в экономике путем сбалансированного примененияантиинфляционных мер монетарного характера и действий, направленных напреодоление спада производства, создание предпосылок для адаптации предприятийк новым условиям хозяйствования.

Отвечающие этомуподходу цели и контрольные ориентиры были изложены в «Основныхнаправлениях денежно-кредитной политики на 1993 г.» — руководящем документе, который был представлен Центральным банком Верховному Совету иПравительству.

Основным средствомпрактической реализации денежно-кредитной политики в 1993 году оставался прямойконтроль над централизованным кредитованием Правительства и коммерческихбанков. При этом ЦБ руководствовался согласованными с Правительством в ихсовместном Заявлении об экономической политике в 1993 г. квартальными лимитами централизованного кредитования. ЦБ полностью выполнил взятые на себяобязательства по снижению объемов кредитной эмиссии.

Наряду с этим ЦБ вцелях ограничения спроса на кредитные ресурсы активно использовал такойинструмент рыночного регулирования, как ставка рефинансирования (учетнаяставка), резко подняв ее и поставив в прямую зависимость от уровня процентныхставок, складывающихся на рынке межбанковских кредитов.

В 1993 г. с выпуском государственных краткосрочных облигаций было положено начало развитию такогоинструмента денежно-кредитной политики, как операции на открытом рынке.

Предпринятые мерыпозволили снизить темпы денежной эмиссии и тем самым свести действие монетарныхфакторов инфляции к возможному на данном этапе минимуму. Это проявилось в том, что в 1993 г. доминирующей была тенденция к снижению темпов инфляционного ростацен.

Одним из важнейшихсобытий 1993 г. явилось завершение процесса создания национальной валюты иотделение денежного обращения России от денежных систем государств бывшегоСССР.

Валютная политикаЦБ была связана с решением двух основных задач: во-первых, сглаживания и повозможности сдерживания падения валютного курса рубля и, во-вторых, наращиваниямеждународных резервов в целях повышения уровня ликвидности банковской системыРоссии. Регулирование обменного курса рубля путем интервенций на межбанковскихбиржах позволило заметно повысить степень его устойчивости, хотя обеспечить егостабильность ЦБ не мог в силу продолжавшейся инфляции и недостаточностивалютных резервов. Тем не менее в 1993 г. удалось частично сократить разрыв между номинальным валютным курсом рубля и его покупательной способностью, приблизив внутренние цены к мировому уровню.

За 1993 г. чистые международные золото-валютные резервы ЦБ увеличились в 3,1 раза. Были приняты меры поупорядочению хождения иностранной валюты в стране, началось развертываниесистемы валютного контроля.

В 1993 г. ЦБ добился позитивных сдвигов в работе платежной системы, что позволило ускорить движениерасчетной документации и обеспечить ее защиту. Одновременно продолжалосьформирование новой платежной системы, базирующейся на современной банковскойтехнологии.

В соответствии сдействующим законодательством ЦБ осуществлял регулирование быстро расширявшейсясистемы коммерческих банков. Главная цель здесь состояла в обеспечении надежностии устойчивости работы банковской системы, защите интересов вкладчиков. При этомЦБ старался избегать излишнего регламентирующего вмешательства в ихдеятельность, хотя при явной необходимости такие меры осуществлялись. Наиболеезначительная из них была связана с требованием повышения минимального капитала, что повлекло перестройку структуры коммерческих банков в сторону повышенияудельного веса крупных и средних банков, а также увеличения числа банковскихфилиалов.

4.3 Основные цели денежно-кредитнойполитики Банка России

и принципы регулированиябанковской сферы [21]

4.3.1 Основная цель Банка России при проведении денежно-кредитной

политики

Банк России вполном соответствии с новой редакцией Закона РФ «О Центральном банкеРоссийской Федерации (Банке России)» считает своей главной текущей цельюборьбу с инфляцией.

Политика БанкаРоссии по отношению ко всему банковскому сообществу будет подчинена этим целями исходить из текущих макроэкономических реалий. В том числе иногда БанкуРоссии придется принимать непопулярные в банковских кругах решения.

Вместе с тем БанкРоссии будет также защищать интересы банковской сферы там, где это будетнеобходимо.

4.3.2 Принципы регулирования банковской сферы

Банк Россиисчитает, что система регулирования банковской сферы должна строиться нагармоничном сочетании прямого регулирования со стороны Банка России, а такжесамоорганизации и самоограничений участников банковского сообщества.

Банк России являетсяосновным органом, регулирующим банковскую сферу, и, конечно, он не можетделегировать банковскому сообществу решение всех проблем регулирования. Однакоесть сферы, где Банк России не только готов разделить с банками бремярегулирования, но и встречно призывает банки разделить с ним ответственность заэто.

Банк Россиистарается сделать банковское регулирование устойчивым и предсказуемым. Дляэтого он готов принимать во внимание мнение как банковских союзов, объединенийи ассоциаций, так и мнение отдельных банков.

4.3.3 Предложения банковскому сообществу

Банк России будетвлиять на процесс развития банковской сферы так, чтобы поощрять какконкуренцию, так и кооперацию между банками. По мнению Банка России, единственным способом обеспечения высокого качества и низкой стоимостибанковских услуг является здоровая конкуренция. Вместе с тем спецификабанковской сферы требует кооперации банков для уменьшения системных рисков.

Банк России глубокоозабочен тем, что не все банки сегодня выполняют принятые на себя финансовыеобязательства друг перед другом, перед клиентами и вкладчиками. В связи с этимБанк России видит следующие возможные пути взаимодействия банков между собой.

Созданиемежбанковских институтов по управлению кризисными банками.

Созданиеобщенациональной системы проверки платежеспособности заемщиков.

Разработкапринципов для использования банками при установлении взаимных корреспондентскихотношений.

Создание фондовдобровольного страхования вкладов.

4.3.4 Задачи самих банков по поддержанию стабильности банковской

системы

Банк России неможет стать гарантом прибыльности и стабильности каждого отдельного банка. Поэтому любой коммерческий банк должен самостоятельно стремиться улучшить своюдеятельность в следующих направлениях:

внедрениестратегического планирования и подготовка стратегических бизнес-планов;

укреплениеструктуры капитала, в том числе путем его рекапитализации;

усиление контроляза текущей ликвидностью, кредитными и другими рисками;

внедрениекомплексных программ подготовки кадров;

обеспечениеоткрытости в работе с населением.

[1]Большой экономический словарь. — М., 1994. — С. 36.

[2]Там же. — С. 39.

[3]Банковский портфель-1. — М., 1994. — С. 109.

[4]Банковское и кредитное дело. — М., 1994. — С. 28.

[5]Там же. — С. 29.

[6]Большой экономический словарь. — М., 1994. — С. 442.

[7]Там же. — С. 214.

[8]Банковский портфель-1. — М., 1994. — С. 37.

[9]Там же. — С. 38.

[10]Там же. — С. 38.

[11]Там же. — С. 58.

[12]Там же. — С. 61.

[13]Там же. — С.65.

[14]Там же. — С. 67.

[15]Там же. — С. 109.

[16]Деньги и кредит № 6/1995. — С. 4.

[17]Банковский маркетинг. — М., 1994. — С. 41.

[18]Там же. — С. 41.

[19]Деньги и кредит № 6/1995. — С. 4.

[20]Деньги и кредит № 9−10/1994.

[21]Деньги и кредит № 6/1995.